Тематичний архів статей

Як Змиритися З Збитком


Brett N. Steenbarger, Ph.D.

Як змиритися зі збитком.

Переклад: Шигоріна Анна (http://www.virtuosclub.ru)

Існує достатньо книг на тему як заробити гроші на біржі. Деякі з них навіть написані людьми, які заробили гроші, будучи трейдерами! Проте не часто можна знайти книги або статті про те, як можна втрачати гроші. «Обрізайте втрати і дайте прибутку рости» - ось простий рада, але як ви визначите, коли ваша позиція збиткова? Примітний той факт, що більшість трейдерів не змогли сформулювати відповідь на поставлене питання, коли вони перебували в позиції. Вони концентруються на вході, не маючи чіткого уявлення про вихід - особливо якщо цей вихід може призвести до збитку.

Яскравим прикладом, як я вважаю, є грань між реальністю одержати збиток на ринку і психологічним усвідомленням того, що ви невдаха. У якийсь момент більшість трейдерів прирівнюють втрати до своєї невдачі. У підсумку, це їх засмучує, гнітить і непокоїть, впливає на прийняття рішень у майбутньому, оскільки співвідношення їх Прибутки і Збитку є карт-бланшем, виданими всупереч їх почуття власної гідності. Варто тільки трейдеру зосередиться на собі, а не на ринку, помилки в ухваленні рішення неминучі.

Особливо важливий розділ класичної книги «Спогади біржового спекулянта» описує підхід Д. Лівермора в покупці акцій. Він продавав більшу частину акцій і дивився на реакцію. Потім він робив це знову і знову, тестуючи основний попит. Коли його продажу не могли рухати ринок вниз, він різко переходив на бік покупців і робив свої гроші.

У цій методиці мені сподобалося, що втрати Лівермора були частиною великого плану. Він не просто втрачав гроші, він платив за інформацію. Якщо моя максимальна позиція 10 контрактів базового активу ES і я купую по одному лоту на максимумах ринку, очікуючи прорив, я пробую ринок. Якщо раптом я не створюю потенційного руху ринку таким способом як робив це Лівермор, то тим самим я тестую свої припущення щодо прориву. Потім я уважно спостерігаю. Як інші індекси поводяться на максимумах руху цього діапазону? Яким чином ринок поглинає активність продавців? І як будь-який хороший учений я збираю дані, щоб визначити підтвердяться чи ні мої припущення.

Припустимо, що прорив не відбувся і початкове рух вище діапазону ринку сповзає тому в діапазон, у зв'язку зі збільшенням тиску продажів. Я отримую збиток на один лот, але що ж відбувається далі?

Невдаха відреагує з почуттям розчарування: «Чому я завжди потрапляю в пастку, купуючи на максимумах? Я не можу повірити в те, що ринок знову йде проти мене. На такому ринку неможливо торгувати ». Через це розчарування і пов'язаної з ним самофокусіровкі, невдаха не отримає жодної інформації з цієї операції.

Як би там не було, у методі Лівермора успішний трейдер побачить втрату одного лота - як частина великого плану. Якби ринок добре рвонув вгору, то в довгостроковій перспективі, трейдер ймовірно заробив би гроші. Якщо один лот був збитковим, трейдер заплатить за інформацію, що є граничне коливання ринку, і він може спробувати знайти точку розвороту і продати в шорт, тим самим заробити на русі ринку вниз до підстави діапазону.

Подивіться на це таким чином: якщо ви поставите на торгівлю з високою ймовірністю успіху, і ринок не зможе принести вам прибуток, ви тільки заплатите за важливу інформацію. Історично доведено, що ринок не випадковий. Якщо серйозна фундаментальна новина, яка направляє курс долара вгору, не може зрушити з місця ціну і ваша покупка зривається, то ви тільки що придбали корисний біт інформації. Існує брак попиту на долари. Ця інформація може принести набагато більше потенційного прибутку, ніж гроші, які ви втратили в первісної операції.

Нещодавно я отримав копію статті колишнього трейдера Еверетт Кліпп з журналу «Ф'ючерси», чиє прізвисько було Бейб Рут з CBOT. Він прославився не тільки своєю успішною торгівлею на протязі 50 років, але також своїм наставництвом над більш ніж сотнею трейдерів. Говорячи про свою систему короткостроковій торгівлі, Кліпп зазначив, що ми повинні любити втрачати гроші і ненавидіти робити їх, щоб бути успішним. Це проти природи людини, саме це я і викладаю на практиці. Ви повинні подолати свою людяність.

Система Кліпп була швидка до отримання прибутку (звідси ідея ненавидіти, щоб заробити гроші), але ще швидше до прийняття втрати (любити втрачати гроші). Замість того щоб розглядати втрати в якості загрози, Кліпп ставився до них як до невід'ємної частини трейдингу. За його твердженням, набуваючи малі втрати, трейдер посилює власне відчуття дисципліни та контролю. Збитки - це не невдачі.

Отже, питання, яке я адресую тим, хто вступає в високоймовірною угоду: «що підкаже мені, що моя торгівля не вірна і як я можу використовувати цю інформації в подальшому для отримання прибутку?» Якщо ви торгуєте добре, то немає збиткових угод, є тільки угоди, які роблять гроші і угоди, які дають вам інформацію, щоб заробити гроші в майбутньому.

Бретт Н. Стинбергер, доктор філософії, Директор Розвитку Торгівлі в Kingstree, LLC в Чикаго і професор Психіатрії і Психологічних наук у Медичному університет у Сіракузах, Нью-Йорку. Він активно займається торгівлею на біржі і періодично пише статті про психологію ринку для різних видань. Є автором «Психології Торгівлі». Стинбергер опублікував понад 50 статей і глав по короткострокових підходах до поведінкового зміни. Його нова книга «Мистецтво і Наука Короткої Терапії» є основним навчальним посібником у програмах навчання з психіатрії. Багато хто з статей доктора Стинбергер і торгових стратегій архівовані на його вебсайті, www.brettsteenbarger.com


  Схожі новини:
  • Сприйняття Втрат
  • Ризик І Успіх
  • Психологія Трейдингу. Торгівля За Правилами. Бретт Стинбергер
  •  Артикуляція І Оклюзія. Методи Визначення Центральної оклюзії при повній ві ...
  • Нью-Йоркська фондова біржа - особливості діяльності