Тематичний архів статей

Оцінка Ризику Інвестицій


Для того щоб оцінити ризик інвестицій потрібно визначити для себе поняття ризику. Це може бути повна або часткова втрата вкладених грошей, сил або часу, а для кого-то це поняття можна розширити до недоотриманого прибутку. Забігаючи наперед скажу, що на практиці оцінити ризик зможете тільки ви самі. Методик і способів оцінки ризиків інвестицій багато, але у кожного інвестора вона повинна бути своя. Можна скористатися чужим досвідом, але оцінити всі фактори, які складаються навколо вас зможете тільки ви самі. Інвестуючи кошти у фонди, а тим більше в індивідуальних трейдерів ризики зростають багаторазово. Відсутні фонди або трейдерів на практиці гарантують 100%-ий повернення інвестованих коштів. Якщо хтось вам намагається це гарантувати - зайвий привід замислитися. Інвестиційний ринок мало передбачений. Дійсно успішних керуючих компаній і трейдерів одиниці. Ретельно проаналізуйте результативність фінансового інструмента з історії його роботи. Якщо історія финансового инструмента менее года, то риск потерять сильно возрастает. Обратите внимание на рейтинги и рэнкинги инструментов. Желательно, чтобы инструмент показывал доходность не менее полугода - года. Обратите внимание на состояние экономики страны, мировой финансовый кризис - Не найкращий час для інвестицій. Зробіть відповідні поправки. Читайте новини та блоги на тему інвестування та фінансового аналізу. У період нестабільності не рекомендується інвестувати в ПІФи і ОФБУ. Використовуйте для фінансового аналізу та моніторингу інвестицій спеціалізовані ресурси, наприклад FIN.Starki.Ru .

Наведемо простий приклад. Вклавши гроші в банківський депозит після закінчення якогось часу сума повинна гарантовано збільшитися на відсоток вказаний у договорі. Якщо ми будемо зберігати гроші вдома або в банківській комірці, то не отримаємо ніякого прибутку. У результаті у нас недоотриманий прибуток. Здавалося б усе просто. Ми ж живемо в реальному світі і для оцінки ризиків доводиться оперувати безліччю різних факторів. Вклавши гроші в невеликий маловідомий банк в період економічної кризи, ми ризикуємо тим, що цей банк може збанкрутувати. У той же час держава страхує вклади в розмірі до 700 тис. рублів. Відповідно розділивши суму на частки розміром не більше 700 УРАХУВАННЯМ та інвестувавши в різні банки можна компенсувати ризик втратити кошти в одному банку або мінімізувати його. З іншого боку, скільки часу буде потрібно на те, щоб отримати страховку за вкладом? Наскільки знеціняться за рахунок інфляції, особливо в кризовий період, вкладені кошти? Факторів, які бажано розглянути перед прийняттям рішення дуже багато. Пам'ятайте, що в ідеальному випадку єдиний спосіб не втратити - це нікуди не вкладати.

Нижче наведено порядок проходження інвестиційних інструментів, відсортований за оцінкою ризикованості. Він не претендує на точність. Він лише показує загальне положення речей. Не дивуйтеся побачити в ньому банківську комірку і варіант зберігання грошей вдома. Не втратити це нічим не гірше ніж заробити. У список не потрапили такі інвестиції, як вкладення у власний бізнес, у своїх дітей і т.д. Оцінити ризикованість цього зможете тільки ви самі.

1. Сейфова осередок у великому банку.

Плюси:
- Низький ризик пограбування
Мінуси:
- Витрати по оренді
- Повна відсутність прибутку
- Втрати за рахунок інфляції

2. Зберігання грошей вдома.

Плюси:
- Грошові кошти завжди під рукою
Мінуси:
- Відсутність прибутку
- Втрати через інфляцію
- Ризик втратити все в разі пограбування або пожежі

3. Строкові банківські вклади у великих і відомих банках.

Плюси:
- Гарантований дохід
Мінуси:
- У більшості випадків дострокове зняття коштів веде до практично повної втрати прибутковості
- Інфляція може виявитися вище доходності
- Нижча, у порівнянні з іншими інструментами прибутковість

4. Інвестиції в нерухомість

Плюси:
- Високий і стабільний дохід у випадку стабільної ситуації на ринку
- Відсутній ризик втрати коштів у випадку пограбування, пожежі і т.п.
Мінуси:
- Великий поріг входження - висока вартість нерухомості
- Щоб перевести в гроші необхідно час

5. Предмети мистецтва, предмети представляють історичну цінність і т.п.

Плюси:
- Високий і стабільний дохід
Мінуси:
- Можливі витрати, пов'язані з їх зберіганням
- Великий поріг входження
- Щоб перевести в гроші необхідно час

6. Пайові інвестиційні фонди та загальні фонди банківського управління (ПІФи і ОФБУ).

Плюси:
- Високий дохід у випадку стабільної ситуації на ринку, що перевищує дохід від банківських депозитів
Мінуси:
- Втрати у разі нестабільної ситуації на ринку

7. Інвестиційні фонди.

Плюси:
- Прибутковість може перевищувати ПІФи і ОФБУ
Мінуси:
- Високий ризик зіткнутися з фінансовою пірамідою
- Високий ризик втрати інвестицій - потрібно дуже високий професіоналізм керуючих

8. Довірче управління у індивідуальних трейдерів.

Плюси:
- Можлива сама висока дохідність
Мінуси:
- Найвищий ризик втрати інвестицій - потрібно дуже високий професіоналізм трейдера

Існують різні, що намагаються оцінити ризик інвестицій. Ось наприклад модель розрахунку ризику інвестицій на основі "нечітких множин", описаний на сайті консультаційної групи "Воронов і Максимов". Автори: Олексій Недосекін, Кирило Воронов.

У письменників є таке гарне правило - можеш не писати - не пиши. Воно підходить і для нашого випадку. Можеш НЕ інвестувати - не інвестують. У більшості випадків ризик втрати нітрохи не менше ризику недоотримати прибуток, а в більшості випадків і перевершує його. Чим вище можливий прибуток, тим вище ризики. На жаль, ця залежність не прямо-пропорційна. Ризик все втратити завжди значно вище ймовірності добре заробити. У якійсь мірі процес інвестування можна порівняти з грою в казино. Це азартно. Є одиниці, які володіють феноменальною пам'яттю і можуть в розумі добре розраховувати імовірності. Цих людей добре знають власники казино. Грати на гроші їм там забороняють. Так само є люди, хто добилися успіху інвестуючи. Можливо їх більше ніж досягли успіху в казино, але не настільки щоб кожен з боку спробувавши відразу став багатим. Подивіться навколо. Ймовірно, не так багато людей навколо вас страждають недоумством. Постарайтеся відповідайте для себе на наступні питання:

- Чи багато навколо вас зробили свої статки на інвестиціях? Хоча б один в прямій видимості є? - Чому навколо так багато різних фондів, інвестиційних компаній, дилінгових центрів і трейдерів?

Інвестиції це робота і ставитися до цього треба серйозно. Потрібно бути готовим пробувати і втрачати. Найефективніші інвестиції - це інвестиції у власний бізнес і власних дітей.

У висновку кілька усім відомих правил, якщо все ж таки вирішили спробувати. Правила вимагають ОБОВ'ЯЗКОВОГО виконання. На ці граблі наступають багато.

1. Намагайтеся диверсифікувати. Не можна складати все в один кошик. Завжди хочеться вкласти велику частину коштів в самий дохідний фінансовий інструмент. Не робіть так. Це помилка. Оцініть ризики. Зверніть увагу на криву прибутковості цього інструменту. Якщо ця "крива" представляє з себе практично ідеальну пряму і ви не маєте справу з банківським депозитом, то практично напевно маєте справу з фінансовою пірамідою.
2. Завжди знімайте прибуток. Не чекайте, що успішний зараз фінансовий інструмент буде успішним і завтра. Всі високоприбуткові фінансові інструменти рано чи пізно в кращому випадку роблять велику просідання, а в гіршому втрачають усі. Знімаючи прибуток регулярно ви можете залишитися в плюсі.
3. Вкладайте тільки ті кошти, які можете дозволити собі втратити і ніколи не беріть у борг для інвестицій. Існує безліч прикладів, коли люди беруть кредити щоб вкласти в якій-небудь високоприбутковий фонд і всі втрачають.
4. Не біжіть за великими доходами. Джордж Сорос, який домігся успіху і зробив свої статки на інвестиціях, писав, що рік вдалий якщо він зміг заробити 30%. Таких як Сорос на пальцях однієї руки можна перерахувати. Кілька разів подумайте якщо хтось пропонує вам більше. Підраховано, що середній щорічний приріст економіки з 1900 року становить 10%.


  Схожі новини: {related-news}